AI 需求在哪落地？全球資料中心建置進度一次掌握

關於 Ground Truth

Ground Truth 是每月於 TrendForce Substack 發布的專欄，以 TrendForce Data Center Tracker 為基礎。該資料庫追蹤美國與中國主要 Hyperscaler，涵蓋全球近 2,000 座資料中心設施。我們透過交叉比對衛星影像、許可申請文件、公用事業紀錄等，以及 TrendForce 供應鏈研究，對 Hyperscaler AI 資料中心的實際建置位置與進度，進行第一手驗證與追蹤。

每期 Substack 專欄涵蓋：

• What’s Left to Build：主要 CSP 至 2030 年待建的資料中心規模，提供整體建置進度的宏觀視角
• Monthly Capacity Tracker：彙整本月 TrendForce Data Center Tracker 中最重要的園區容量變化
• Major Events：從全球資料中心建置動態，挖掘本月最值得關注的大事

追蹤範圍

涵蓋業者自建園區（self-built campuses）、客製化興建（build-to-suit）開發案，以及完全租用的託管資料中心（fully leased colocation）。不包含共享式託管資料中心（shared colocation）、雲端區域（cloud regions）以及電力承購協議（power offtake agreements）。

What’s Left to Build

各大 Hyperscaler 待建的容量規模有多大？這些規畫的落實程度又有多高？這是本部分將回答的問題。圖中每一橫條區段呈現各業者至 2030 年規畫容量中尚待建置的部分，不包含已上線容量。

• 深綠色區段：建置中。
• 淺綠色區段：已取得許可或已規畫，且已有明確對應電力容量的項目（尚無法估算 MW 規模的已許可或規畫案場並未納入，因此淺綠色區段會低於實際總量。）
• 灰色區段：因可能延誤或其他複雜因素，目前尚未進入上述任一階段的容量。

橫條區段越長，代表未來待建規模越大。

圖 1. 美國各 Hyperscaler 至 2030 年尚待建置的資料中心容量（不含已上線容量）

主要觀察

從目前可量化的資料中心容量來看，多數已進入建置階段。五家業者中，正在建置的項目占目前追蹤之 2030 年規畫容量的絕大多數，仍未進入明確階段的容量僅占小部分。

現階段延誤風險仍低。五家業者已確認延遲與尚未進入明確階段的容量，占 2030 年時程內整體容量的比例仍小；即使出現延誤，也主要集中於少數特定案場，而非廣泛分布於整體資料中心版圖。這意味著現階段北美 Hyperscaler 的資料中心建置延誤風險或其他可能影響進度的因素仍相對有限。

如欲進一步了解 TrendForce Data Center Tracker 與市場數據，請聯繫業務團隊：SR_MI@trendforce.com

AI伺服器擴張提速，美國電網建置成最大變數

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洞察轉變

Monthly Capacity Tracker

圖 2. Monthly Capacity Tracker：有當月證據支持的園區層級容量變動

註：Monthly Capacity Tracker 中的數字，是 TrendForce 資料庫內所記錄的容量變動，並非業者已投入營運的容量。每期僅計入其觸發事件發生於當月的容量變動，包括許可程序、監管文件、建設合約或業者公告等；若相關容量是根據更早期的證據納入追蹤，則不計入本期。

本月概況

本月追蹤的新增容量以 AWS 居首，主要由單一園區帶動，其中 Susquehanna 一案即占近一半。Google 居次，容量變動涵蓋三個國家，其中以 Omaha 新增的 330 MW 空氣排放許可最為顯著。Microsoft 與 Oracle 在本月時間範圍內則沒有新增變動。

Major Events

以下精選全球資料中心建置進程中，最值得關注的重大進展：

AWS 的資料中心建置周期正從「年」縮短至「月」

AWS 位於密西西比州坎頓（Canton）市外圍的 Madison County Mega Site，自 2024 年 5 月動工後，到 2025 年夏季已有五棟建築投入營運，而且下一波建設速度更快。根據 Madison County 一名稽查員的說法，截至 2026 年 7 月下旬，Phase II 的七棟建築均已完成鋼構搭建；到了 9 月 6 日，衛星影像已顯示一整排狹長型資料中心機房完成屋頂覆蓋，其建築形式明顯不同於一旁 Phase I 的方形建築。

為什麼重要

AWS 正積極推動資料中心建設朝更工業化、標準化的模式邁進。據報導，其「Project Houdini」將 data hall 的內部機電與設備安裝作業移至工廠完成，使伺服器進場前所需的建置時間由約 15 週縮短至 3 週。當建築外殼可在數週內完成，而 fit-out 時間又進一步縮短至數天，資本支出與實際上線容量之間的時間差將大幅收斂；若仍以 18～24 個月的傳統資料中心建設周期進行模型推估，可能會落後於實際的建置進度。

圖 3. AWS Madison County Mega Site, Canton, Mississippi. Phase I (yellow): buildings 1–4 in the two square blocks and building 5 at the south-west end of the row; Phase II (green): the seven long halls. Sentinel-2 true colour, 23 Sep 2026 (nearest clear pass). 32.60°N 90.09°W.

Credit: Contains modified Copernicus Sentinel data (2026).

Google 完成 Hamina 擴建，北歐資料中心容量持續增加

Google 位於芬蘭 Hamina 的資料中心園區，建於芬蘭灣畔一座舊造紙廠內，今年正在完成第七棟建築。根據 TrendForce Tracker 的估算，完工後該園區容量將達約 300 MW。Google 亦於 9 月表示，2027～2028 年將在芬蘭額外投資至少 130 億歐元，資金將分配至 Hamina，以及 Kajaani、Muhos 與 Vaala 三個新據點。

為什麼重要

TrendForce 追蹤北美五大 CSP 在北歐的資料中心建置容量，預計將由 2026 年約 1.4 GW，增加至 2030 年的 3.3 GW。當地電力來源主要包括水力、風力與核能，而寒冷氣候亦有助於降低冷卻成本。Hamina 園區直接取海水進行冷卻，PUE 約為 1.09。上述新增的 130 億歐元投資計畫目前尚未納入這些容量數字，原因是 Google 尚未公布新據點的實際規模。

圖 4. Google Hamina, 7 buildings, ~300 MW est. Sentinel-2 true colour, 22 Sep 2026, brightened for low autumn sun. 60.54°N 27.12°E.

Credit: Contains modified Copernicus Sentinel data (2026).

五大CSP資料中心版圖重組：自建租賃雙軌並進

美國五大 CSP 自建與租賃雙軌擴張資料中心，自建進度落後需求、租約創新高，進入雙軌並進時代。

洞察轉變

ByteDance 最大資料中心出租方上調山西園區容量目標

秦淮數據（Chindata）在山西大同靈丘縣營運一座共分 13 期開發的資料中心園區，字節跳動（ByteDance）為該園區的主要租戶。9 月，秦淮數據表示，目前規畫該園區的 IT 容量將超過 600 MW，高於此前所公布的「超過 500 MW」。目前已有超過 350 MW 運行中，全年 PUE 低於 1.18。其中 8 期已投入營運；第 9 期正在進行設備安裝；第 10 期的樁基工程合約已於今年夏季發包。

為什麼重要

ByteDance 很少對外揭露其新增多少資料中心容量。TrendForce 目前追蹤到的 ByteDance 容量，大多位於租賃或 built-to-suit 建築，因此這類容量更新通常來自資料中心出租方，而非 ByteDance 本身。此次更新使該園區的規畫規模增加約 20%，但 ByteDance 本身並未發布任何相關消息。

圖 5. Chindata Lingqiu base: operating halls (yellow) and expansion ground (green). Sentinel-2 true colour, 10 Sep 2026. 39.47°N 114.28°E.

Credit: Contains modified Copernicus Sentinel data (2026).

騰訊韶關園區完成首個建設里程碑，下一波新增容量可能非自建

騰訊位於廣東韶關的資料中心園區，其 1 號樓於 9 月 11 日通過竣工驗收，距離建築主體封頂約一年；與此同時，韶關市的相關規畫仍將該項目列為在建。TrendForce 從最新官方文件判讀，目前預估首座 data hall 將於 2027 年上線，完整的 90 MW 容量則預計於 2028 年到位。

為什麼重要

韶關是騰訊最新一座自建資料中心園區，也是目前唯一仍處於施工階段的自建園區。但這並不代表騰訊正在減少對資料中心容量的投入，而是更進一步仰賴第三方資料中心營運商，透過租用 data hall 的方式取得容量。相較於韶關這類自建園區，業者可以用租賃的模式更快取得新增容量。

TrendForce Tracker 顯示，騰訊仍有來自第三方營運商的額外容量；而這些容量通常必須待出租方揭露後，外界才能得知。因此，騰訊實際規畫中的容量規模，較其自建園區版圖所呈現的更大。

圖 6. Tencent Shaoguan Zhenjiang Compute Center, campus boundary (yellow), Phase 1 five halls, ~90 MW est. Sentinel-2 true colour, 15 Sep 2026 (nearest clear pass). 24.92°N 113.56°E.

Credit: Contains modified Copernicus Sentinel data (2026).