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五大CSP資料中心版圖重組：自建租賃雙軌並進
發佈日期
2026-08-07
更新頻率
不定期
報告格式
五大美系CSP資料中心版圖同步擴張，自建進度已追不上算力需求成長，租賃承諾規模顯著攀升，擴張正式邁入自建與租賃雙引擎並進階段，外部開發商角色隨之加重。
重點摘要
- 整體趨勢：五大CSP在役容量快速攀升，租賃承諾同步突破新高，自建腳步追不上算力需求，轉向自建與租賃雙引擎並進。
- AWS：自建規模與地理縱深居五家之首，聚焦北美既有腹地，租賃承諾相對最為克制，擴張以資產自持為核心。
- Microsoft：自建與租賃承諾同時全面加速，單一財年租賃跳增幅度為五家最大，兩端同步承接算力需求。
- Google與Meta：自建占比居前列，租賃承諾皆自低基期急速放大，Meta轉向尤劇，容量與承諾同步創高。
- Oracle：自建比例趨近於零，容量主要仰賴整棟租賃園區，租賃承諾規模龐大，屬輕資產重合約極端型態。
目錄
- 前言
- AWS自建資料中心縱深最深，2026年總容量將持續擴增，租賃承諾相對克制
- AWS's Physical In-Service Capacity and Not-Yet-Commenced Lease Commitments
- Microsoft自建與租賃同時全開，單一財年租賃承諾將大幅增加
- Microsoft's Physical In-Service Capacity and Not-Yet-Commenced Lease Commitments
- Google自建占比為北美五大CSP最高，2Q26租賃承諾相較2023年將顯著放大
- Google's Physical In-Service Capacity and Not-Yet-Commenced Lease Commitments
- Meta 2026年對資料中心建置需求爆發，年增容量大幅成長，並朝自建及租賃雙軌並行發展
- Meta's Physical In-Service Capacity and Not-Yet-Commenced Lease Commitments
- Oracle自建資料中心比例近零，對Stargate計劃租賃型態承諾極重，屬輕資產重合約的特殊極端型態
- Oracle's Physical In-Service Capacity and Not-Yet-Commenced Lease Commitments
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報告分類: AI/HBM/Server , 光通訊
