記憶體合約與現貨市場續揚，而長鑫存儲再度被納入美軍工清單，雖無即時制裁，但實體清單已壓制其先進製程。長鑫存儲目前積極拓展伺服器記憶體以供應國內客戶，並推動新廠建置與機台國產化，惟後續高階技術與高頻寬記憶體研發時程仍面臨不確定性。
因AI帶動先進製程需求，三大DRAM原廠縮減成熟製程，產能緊缺沿DDR4向下傳導至DDR2。品牌廠為控管成本與確保配額，降階採用舊世代產品，引發新一波漲勢。台廠則因應市況調整策略，由Winbond退出、ESMT擴產DDR2，凸顯全球DRAM供不應求的結構性緊俏格局。
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AI應用由訓練轉向推論與Agentic AI，推動Server CPU由輔助元件升級為核心調度樞紐，ARM與x86架構同步受惠，全球Server CPU市場將迎來AI驅動的新一輪成長週期。
合約市場因原廠優先供應美系大廠，導致中系客戶談判延長；現貨市場受買方追價與替代效應帶動，整體報價持續走揚。展會聚焦AI重塑記憶體規格，驅動高頻寬與低功耗解決方案發展。隨算力需求激增，產能嚴重不足已反向限制伺服器搭載量，原廠產能調配成為產業發展關鍵。
AI應用爆發與自研晶片風潮帶動全球伺服器出貨預期全面上調。儘管面臨零組件供應瓶頸，但需求依然蓬勃。雲端服務商積極轉向生成式AI架構，引爆記憶體供不應求，合約價呈現強勁漲勢。處理器市場方面，超微與晶片架構新星市佔率持續擴張，傳統巨頭則面臨競爭壓力。
記憶體價格飛漲引發連鎖反應，預估全年生產總數大幅下修。面對成本重壓，智慧型手機品牌策略分化，具備資源與高階優勢的巨頭可望逆勢擴大市占。行動式記憶體市場則受惠合約價強勢暴漲，營收續創新高，並正式確立四大原廠高度集中的壟斷格局。
除整櫃方案外，NVIDIA亦積極推廣獨立型Vera CPU，搶攻AI推論市場。然而，考量LPDRAM供應瓶頸，NVIDIA決議調降次世代平台搭載的記憶體模組容量，以確保出貨量能與市占目標。隨著AI應用持續擴大，未來AI server生態系有機會成為全球LPDRAM最大單一出海口，超越smartphone應用。
受惠人工智慧應用擴展至推論領域，雲端服務業者積極布建資料中心，帶動各規格伺服器記憶體追加訂單湧現，推升合約價加速上漲，產業營收因而展現強勁成長。展望後市，在原廠庫存普遍面臨觸底且產能優先滿足伺服器與高效能應用的情況下，整體市場供不應求的緊俏格局短期內仍難以緩解。
受到agentic AI應用的強勁帶動，server DRAM市場迎來爆發性成長。由於模型推論需要處理龐雜運算並將長上下文卸載，導致關鍵模組供不應求。儘管硬體供應面臨組件瓶頸，雲端服務業者仍積極採購，促使原廠庫存降至極低水準。合約價格漲勢驚人，且預期此供不應求與價格上漲的循環將會延續。
