NAND Flash市場受惠企業級SSD與AI需求,合約及現貨價齊揚,轉為賣方市場。美光憑藉QLC技術與資料中心SSD策略,成功轉型並預期營收與毛利將持續成長,鞏固其市場競爭力。
受企業SSD強勁需求與供應緊俏影響,9月NAND Flash wafer價格普遍上漲,模組廠轉為積極備貨。原廠優先供應高利潤產品並受製程轉換影響,使供應更顯吃緊。預期未來數月市場將持續結構性走揚,而非單純季節性需求。
九月SLC/MLC NAND Flash合約價加速上揚,主因利基需求穩健、原廠策略性收縮供給,以及產能轉向高毛利產品。預期十月價格續漲,供應緊繃。
該產品結合TrendForce在記憶體領域的優勢,延伸對server端的數個面向做研究調查,其中包含
1. CPU分布與競爭態勢
2. 北美與中國地區cloud service provider對server採購量
3. storage出貨預估
4. 本年度server出貨動能預估
5. 關鍵server品牌代工廠分佈
6. 對server DRAM採購量變化
7. 對SSD採購量變化與規格及介面預估
8. Enterprise與hyperscaler分別對記憶體消耗量占比
AI需求推升儲存,HDD供應不足促使訂單轉向企業級SSD,帶動NAND Flash市場情緒轉強。原廠庫存近健康水位,預期4Q25合約與現貨價格將全面上漲。
隨著AI技術爆發,數據中心存儲架構正經歷關鍵轉變。HDD因新技術門檻面臨高成本與長交期,形成巨大供應缺口,為QLC Nearline SSD創造了市場機會。NAND Flash供應商正加速轉進更高製程,積極搶佔AI驅動的高容量存儲市場主導權,預期Nearline SSD將成為AI時代主流。
4Q25記憶體漲價動能延續,主因AI需求強勁、供應商重利潤限產。伺服器DRAM及企業級NAND Flash受美系CSPs提前採購、HDD短缺影響,漲幅顯著,舊製程產品供給尤為緊俏。
TrendForce指出,AI推論服務激增帶動大容量儲存需求,傳統HDD供應不足,促使CSP業者轉向Nearline SSD。NAND Flash供應商加速QLC驗證與擴產,以填補HDD缺口。未來,更大容量、低成本SSD將更廣泛應用於AI儲存,帶動enterprise SSD需求。NAND Flash也擴展至AI訓練應用,技術路線多元。然而,供應鏈面臨產能瓶頸,需擴產並持續技術創新。
NAND Flash市場受HDD缺貨及資料中心對企業級QLC SSD強勁需求驅動,合約與現貨價格全面反轉上揚。供應商聚焦QLC產出與製程升級,預期供不應求格局將推動價格自4Q25持續走高至3Q26。