日本地震未影響鎧俠北上廠運作。在同業因AI熱潮優先投資DRAM導致NAND Flash擴產受限下，具備充裕潔淨室空間的K2廠成為關鍵。鎧俠採穩健策略佈局次世代製程，該廠將是未來市場供給趨緊時，極少數具備實質擴張潛力的戰略籌碼。
缺貨效應導致NAND Flash合約與現貨價格飆漲，庫存告急引發市場恐慌性備貨。同時，長江存儲積極擴張產能並精進製程技術，更計畫啟動上市及跨足DRAM領域；其強勁的成長動能預期將顯著提升市占與營收，進而改變全球記憶體供應版圖。
受惠AI推論應用爆發與HDD嚴重缺貨，訂單大量轉向高容量企業級SSD。然原廠擴產保守，產能無法滿足此波急單，導致供需嚴重失衡。在庫存健康且供應緊縮下，預期第四季全線產品合約價將顯著飆升，尤以晶圓漲幅最劇，整體營收獲利將大幅成長。
記憶體價格飆漲推高整機成本與售價，衝擊消費市場。TrendForce因此下修2026年智慧型手機、筆電和遊戲主機的出貨預測。遊戲主機恐因成本壓力放棄降價，轉向高價保利。
供應緊張，加上AI與企業級SSD需求強勁，11月NAND Flash wafer價格大幅上漲，部分產品漲幅超過六成。原廠優先企業客戶與高端產品，產能拉緊，預期漲勢將持續至12月，消費性需求回溫有限。
原廠持續減少SLC與MLC供給，電信、車用等需求強勁，導致NAND Flash合約價格持續上漲。MLC漲幅明顯，SLC需求穩健，供應緊縮格局預期延續，價格短期內仍有上行空間。
企業級SSD市場在第三季因AI推論與伺服器布建而強勁復甦，價量齊揚。供應商謹慎擴產，加上超大容量產品需求爆發，導致第四季供不應求，預計價格將大幅上漲，市場轉為搶料。
第三季NAND Flash產業受惠於人工智慧伺服器帶動的企業級固態硬碟強勁需求，營收成長。各原廠因減產奏效及企業級固態硬碟佔比提高，平均售價上漲。展望第四季，人工智慧應用及傳統硬碟短缺將持續推升價格，各領域產品預期有顯著漲幅，整體營收有望續增，原廠利潤率可望持續改善。
AI需求與HDD供應瓶頸，致企業級SSD急單湧現。供應商大幅調漲2025年第四季合約價，且供不應求態勢將延續，全年價格仍有上漲空間。AI正重塑儲存市場，促使CSP業者加速驗證大容量SSD。
NAND Flash市場因enterprise SSD需求激增，原廠產出增長有限，4Q25起供不應求。現貨市場價格飆升，原廠庫存快速去化。PC OEM、模組廠、Hyperscalers及Smartphone品牌廠庫存水位各有消長，反映不同市場動態。整體而言，NAND Flash短期內缺貨漲價趨勢難以緩解。
