3Q25記憶體市場因供給緊縮與旺季效應,舊規格如DDR4價格大漲,新品漲勢有限。NAND Flash上漲收斂,僅企業級產品動能強。供應商策略產能調整及各類需求疊加,推升整體記憶體價格高於預期。
NAND Flash Wafer供應因原廠利潤導向產能分配趨緊,雖6月需求疲弱,但價格在供給限制下仍小幅上調,7月展望仍受市場動能及原廠調控影響,上漲空間有限。
受AI邊緣裝置與工控需求強勁影響,6月SLC、MLC NAND Flash合約價格持續上漲。SLC因高耐用特性,於智慧能源等新興應用需求強勁,維持價格支撐。MLC則受供應收緊影響,上漲顯著,預期價格後續續揚。
合約市場持續協商,伴隨wafer價格上揚而推動client SSD合約調整;現貨市場因需求未達預期與交易低迷,呈現觀望態勢。Micron在供應趨緊下,利用PC OEM提前訂單、企業及車用市場的強勁動能,展現NAND Flash業務未來價格與成長的優勢。
隨著AI晶片熱潮推動CoWoS封裝產能迅速擴大,ABF載板需求攀升,而BT基板與之共用低熱膨脹玻璃布、覆銅板與預浸料,致使供應資源愈加吃緊,延誤製程進度,進而波及SSD、eMMC及UFS等儲存產品出貨。
美國或取消中國廠技術豁免,但因中國廠多採成熟製程,逐案審查下預期供應鏈仍維持穩定,市場衝擊有限。
該產品結合TrendForce在記憶體領域的優勢,延伸對server端的數個面向做研究調查,其中包含
1. CPU分布與競爭態勢
2. 北美與中國地區cloud service provider對server採購量
3. storage出貨預估
4. 本年度server出貨動能預估
5. 關鍵server品牌代工廠分佈
6. 對server DRAM採購量變化
7. 對SSD採購量變化與規格及介面預估
8. Enterprise與hyperscaler分別對記憶體消耗量占比
中國推動國產化,企業伺服器與合約案需求增強,本地SSD出貨快速攀升。主要廠商積極擴展自製產品,降低成本,市場份額逐步提升。未來國產化進程將進一步改變市場格局,壓縮非中系廠商在中國的出貨空間。
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