下載報告
聯絡我們
NVIDIA FY2Q26資料中心營收占近88%，GB Rack將於2H25更明顯起量，而H20輸中仍有變數
發佈日期
2025-08-28
更新頻率
不定期
報告格式
供應鏈反映Oracle對GB Rack需求大幅增加，生產組裝較複雜導致上半年出貨較慢，下半年將成為主力。GB200 Rack為主流機種，GB300 Rack逐步取代。NVIDIA H20方案因地緣政治因素影響出貨，未來仍具成長潛力，視中國政策調整而定。
重點摘要
- Oracle對GB Rack需求顯著增長，並以Foxconn等系統廠合作出貨為主
- 組裝相較先前方案更複雜，上半年出貨延滯，下半年加速成為出貨大宗
- GB200 Rack持續為銷售主力，GB300 Rack逐步放大出貨量並預計取代GB200
- 新一代VR200整櫃系統正進行設計，量產時機預計較晚
- NVIDIA H20方案因美國禁令、中國安全疑慮影響出貨，但依舊具備AI軟體生態優勢
- H20未來發展仍取決於中美政策談判及本地CSP自研ASIC進度
目錄
- 前言
- NVIDIA’s Data Center Business Sees Significant Growth in FY2Q26
- 預估GB Rack於2H25將更明顯起量，北美五大CSP需求為大宗
- Projection on Shipment Ratio of GB Racks to Major Clients
- H20因地緣政治影響一波三折恐有下修風險，但促RTX PRO 6000成長機會
- 預估2026年NVIDIA的AI需求將持續成長，對CoWoS技術的需求也將顯著增加
- Projection on TSMC's and NVIDIA's Respective CoWoS Demand Volumes in 2026
- 預期NVIDIA GB/VR等整櫃式方案將帶動2025-2026液冷散熱供應鏈成長
- Projected Increase in Liquid Cooling Adoption for AI Chips as Shipments Rise for GB and VR Series Racks
- HBM 市場動能聚焦 Blackwell 晶片，GB300 顯著拉高 HBM3e 12-hi 需求
- Distribution of HBM Shipments by Product Type, 2025-2026
<報告頁數：7>
報告分類: AI Server/HBM/Server
