記憶體價格飛漲引發連鎖反應，預估全年生產總數大幅下修。面對成本重壓，智慧型手機品牌策略分化，具備資源與高階優勢的巨頭可望逆勢擴大市占。行動式記憶體市場則受惠合約價強勢暴漲，營收續創新高，並正式確立四大原廠高度集中的壟斷格局。
除整櫃方案外，NVIDIA亦積極推廣獨立型Vera CPU，搶攻AI推論市場。然而，考量LPDRAM供應瓶頸，NVIDIA決議調降次世代平台搭載的記憶體模組容量，以確保出貨量能與市占目標。隨著AI應用持續擴大，未來AI server生態系有機會成為全球LPDRAM最大單一出海口，超越smartphone應用。
受惠人工智慧應用擴展至推論領域，雲端服務業者積極布建資料中心，帶動各規格伺服器記憶體追加訂單湧現，推升合約價加速上漲，產業營收因而展現強勁成長。展望後市，在原廠庫存普遍面臨觸底且產能優先滿足伺服器與高效能應用的情況下，整體市場供不應求的緊俏格局短期內仍難以緩解。
受到agentic AI應用的強勁帶動，server DRAM市場迎來爆發性成長。由於模型推論需要處理龐雜運算並將長上下文卸載，導致關鍵模組供不應求。儘管硬體供應面臨組件瓶頸，雲端服務業者仍積極採購，促使原廠庫存降至極低水準。合約價格漲勢驚人，且預期此供不應求與價格上漲的循環將會延續。
TrendForce大幅上修2026年全球伺服器出貨成長預期，AI server需求爆發為主要動能，CSP與企業客戶需求強勁，成長態勢有望延續至2027年。供應鏈液冷化加速，各ODM廠積極擴產。
伺服器記憶體合約價因原廠調價看漲，現貨微漲但買方追價保守。為克服常規產能受限，原廠積極轉進先進製程帶動供給成長。雖啟動擴產，但新產能需至後年下半年方陸續開出，短期內供不應求難解。
伺服器記憶體合約價因供給缺口與庫存見底而持續看漲。雖然高容量模組溢價與客戶端自研處理器規格調整，導致雲端服務商將採購重心轉向中低容量產品，進而使大容量出貨占比增勢於下半年暫緩，但整體伺服器應用需求依然強勁，支撐市場呈現供不應求的局面。
高價記憶體時代短期內難以終結，預估2Q26全球smartphone市場開始進入產出調整期。具備規模經濟、集團資源與高階產品溢價能力的品牌，可望在這場淘汰賽中脫穎而出；反觀以中低階產品銷售為主的品牌，則須嚴肅面對生存保衛戰。
受惠於低價筆電銷售強勁引發庫存回補，加上伺服器需求積極追料，原廠庫存處於低位，合約價議價能力持續偏向賣方。第二季合約價預估季漲幅顯著提升，且第三季與第四季預期將維持增長態勢。
由於三大原廠聚焦高階晶片，導致成熟製程利基型DRAM供需嚴重失衡，賣方完全主導市場報價。即便買方採取縮減容量或轉換世代的降規策略，仍無法全面緩解缺貨困境。在網通與AI裝置多元需求的持續拉動下，預期未來供不應求的結構性問題仍將延續。
